大笔分红后欲募资偿债 和特能源IPO遭质疑

时间： 2023-11-17 02:24     浏览量：508

来源：北京商报

IPO排队逾一个月，和特能源（福建）股份有限公司（以下简称“和特能源”）近期进入了已问询状态。据和特能源招股书，公司申报IPO前，曾在2022年进行过大手笔分红，现金分红金额达1.93亿元。而值得一提的是，此次冲击上市，和特能源拟募资6亿元，其中1.1亿元用于补流及偿还银行贷款，公司大手笔分红后募资补流偿债的情况引发市场热议。

IPO前分红1.93亿元

招股书显示，自成立以来，和特能源一直专注于工业园区热电联产业务，通过建设热电联产平台，为客户提供集中供热、电力供应以及一般固废资源化处置服务。此外，公司依托规模化的供热管网设施，为客户提供蒸汽管网运输服务。

2020-2022年以及2023年上半年，和特能源实现营业收入分别约为3.14亿元、3.83亿元、4.55亿元、1.07亿元；对应实现归属净利润分别约为1.16亿元、7374.89万元、7870.55万元、1839.9万元；对应实现扣非后归属净利润分别约为1.05亿元、7163.83万元、7245.2万元、1753.53万元。

对于公司的业绩波动情况，和特能源董秘办公室相关工作人员在接受北京商报记者采访时表示，公司净利润的波动情况与新中港等部分同行业可比上市公司净利润波动情况基本保持一致，随着园区内企业的快速发展，公司煤热联动、价格分担机制的调整与完善，以及原材料价格的逐步回落，净利润将呈现增长趋势。

值得注意的是，2022年，和特能源进行了一次大手笔分红，当年分红金额1.93亿元，而大部分分红进入了实控人家族的腰包。

据了解，严勇、林建芳夫妇系和特能源创始人，严勇直接持有公司83.54%的股份，为公司的控股股东，林建芳直接持有公司4.4%的股份，林俊云直接持有公司0.54%的股份，林俊云与林建芳系母女关系，为实际控制人的一致行动人。

综上，严勇、林建芳、林俊云合计控制和特能源88.47%的股份。

1.1亿元募资拟补流偿债

对于分红款用途，和特能源表示，2020年、2021年及2022年初，实控人严勇对外借款本金分别为5511.55万元、7377.12万元及7409.62万元，借款人人数均为55人，2022年7月14日-15日，严勇在收到现金分红后，向55名借款人偿还了其个人借款本金7409.62万元以及按相关借款协议及借款协议之补充协议约定的利息，共支付给55名借款人1.09亿元。

针对2022年分红，和特能源董秘办公室相关工作人员对北京商报记者表示，公司分红是基于回报股东和分享价值的考虑。

大手笔分红后，和特能源拟首发募资6亿元，其中1.1亿元拟投向补充流动资金及偿还银行贷款，剩余募资拟投向主营业务建设。投融资专家许小恒对北京商报记者表示，一般来说，拟IPO公司多处于成长期或快速扩张期，此时往往需要大量的流动资金，因此，募集资金进行补充流动资金是许多IPO公司会选择的方式。但当营运资金存在缺口，需要大额募资补流时，还进行大额现金分红，分红的具体情况可能会遭到监管层追问。

和特能源董秘办公室相关工作人员表示，公司综合考虑了行业特点、经营规模、财务状况等自身及所处园区的发展情况，合理确定了本次补充流动资金及偿还银行贷款的资金规模，并且公司已对本次募投项目进行充分的可行性论证，通过股东大会程序审批，公司本次募投项目具备一定合理性。

北京商报记者 马换换